Удар по национальной безопасности? Что не так с новым налогом для банков и как он аукнется укранцам

В Украине снова существенно повышается налог на прибыль банков – до 50% с 25% в 2024 году. Пока закон еще не подписан президентом. Цель благородная – закрыть дефицит бюджета с помощью налогов, эти деньги будут использованы для поддержки экономики и обороны страны во время войны.

Но вокруг закона возникла целая дискуссия. Против выступили ряд финансовых учреждений: например, Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что такое решение подорвет доверие к политике и вообще противоречит природе налога на сверхприбыль. Раскритиковали закон также Министерство финансов Украины и Нацбанк.

"Телеграф" пообщались с юристом о природе "сверхприбыли" и практике ее налогообложения в мире. Также мы спросили экономиста о последствиях введения "сверхналога" на "сверхприбыль" второй раз подряд.

О каком законе речь

10 октября Верховная Рада приняла во втором чтении закон об "историческом" увеличении налогов. Среди прочего, он предусматривает 50% налог на прибыль банков в 2024 году. Нужно только, чтобы закон подписал президент. Это происходит не впервые и снова, так сказать, "задним числом". То есть налогообложению по новой ставке подлежат доходы, полученные в минувшем периоде (период до введения новой ставки налогообложения).

В прошлом году банкам уже повышали налог на прибыль с 18% до 50% (тоже задним числом). На 2024 год налог изначально установили на уровне 25%.

Как банки вообще платят налоги

Во-первых, важно различать налоговые "фишки", в том числе налог на доход и прибыль. Прибыль – это то, что остается у вас после покрытия расходов, выплат зарплат персонала, процентов, аренды помещений и т.д. Именно прибыль облагают налогом у банков в Украине. Украинские банки раньше платили 18%, однако именно во время полномасштабного вторжения этот процент увеличился.

Почему такая огромная цифра налога

Даже несмотря на увеличение налогов дела у банков обстоят неплохо, потому что они получают сверхприбыль. По данным Opendatabot, в первом полугодии 2024 года доходы банков выросли на 27%.

Только за 5 месяцев 2024 года 63 украинских банка получили почти 68 млрд грн прибыли после налогообложения. Лидером среди банков по прибыли был "ПриватБанк":

Безумные деньги на фоне войны. Откуда они у банков

Причина в сверхприбылях (windfall profits — прибыль, принесенная ветром), явления, когда определенные компании обогащаются на фоне кризисов и катастроф. Об этом рассказал "Телеграфу" Богдан Карнаух, кандидат юридических наук, эксперт-аналитик Института законодательных идей.

"Чаще всего причиной сверхприбылей становятся глобальные катастрофы, которые меняют рыночные условия, так что отдельные игроки неожиданно для себя получают значительно большие доходы", — рассказывает Карнаух.

К примеру, война в Украине уже обогатила мировой энергетический сектор. Нарушение цепей поставок (вторжение + санкции Запада) привело к тому, что цена нефти выросла с 70 до 140 долларов за баррель в марте 2022 года.

Нечто подобное наблюдается и в банковском секторе. Война влечет за собой инфляцию и как следствие – рост процентных ставок по кредитам. Это очень отчетливо отслеживается по размеру учетной ставки НБУ. В преддверии полномасштабного вторжения она составляла 10%, а после вторжения возросла до 25%.

"Это значит, что цена денег в стране выросла (равно как цена на энергоносители). А значит, тот, кто "продает" деньги (то есть выдает кредиты) будет получать большие доходы. И такими "торговцами деньгами" являются банки", — объясняет Карнаух.

Вторая причина, почему банки получают большие прибыли во время войны, это облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ).

"Это такие ценные бумаги, которые означают, что государство Украина берет взаймы деньги у граждан (и у коммерческих банков) и обязуется вернуть их с процентами после истечения определенного срока. Во время войны государство по понятным причинам особенно активно пользуется этим инструментом пополнения средств. Одалживать деньги государству выгодно банкам, поэтому они на этом хорошо зарабатывают", — добавляет Карнаух.

Третья причина – это депозитные сертификаты НБУ. Председатель комитета Верховной Рады по вопросам финансов, налоговой и таможенной деятельности Даниил Гетманцев отметил, что большей частью чистой прибыли банки обязаны депозитным сертификатам НБУ. То есть логика введения налога на сверхприбыль для банков в определенной степени опирается на то, что эта прибыль обусловлена государственной финансовой политикой (которая, в свою очередь, вызвана войной).

Неожиданны как сверхприбыль, так и сверхналоги. Какими будут последствия

Богдан Карнаух обратил внимание на интересную особенность налога на сверхприбыль — он вводится как "задним числом".

"Таким образом, не только сверхприбыль становится "неожиданностью", но и "сверхналоги" тоже – в том смысле, что такую ставку нельзя было предугадать и заложить в цену услуг", — замечает Карнаух.

Однако примечательно, что налог на сверхприбыли банков уже однажды был введен в Украине в прошлом году. И в этом году – это уже второй раз. А это значит, что эффект неожиданности теряется. Значит, банки могут предполагать, что такие налоги повторятся, и постараются покрыть это, закладывая более высокую цену финансовых услуг.

Кроме того, в 2024 году учетная ставка НБУ (являющаяся одним из факторов, обусловливающих сверхприбыли банков) уменьшилась почти вдвое (до 13%) против 25% в начале полномасштабного вторжения. Поэтому к введению таких мер следует относиться крайне взвешенно.

Суперналог можно ввести только один раз, — экономист

Что такое сверхприбыль мы уже выяснили, однако экономисты обращают внимание на важный момент: облагать их налогом во второй раз — опасно.

Так, экономист и бывший член Совета Нацбанка Украины Виталий Шапран объяснил "Телеграфу ", что сверхналог на сверхприбыль ("windfall tax") вводится только один раз в экстраординарных обстоятельствах. Повторное введение приведет к тому, что плательщики начнут действовать.

"Вопрос повторного увеличения налога на прибыль с банков до 50% — это удар по доверию налогоплательщиков к государству, а значит и удар по национальной безопасности Украины", — заявил Шапран.

Помимо реакции плательщиков здесь есть еще целый комплекс отягощений. Во-первых, отмечает Шапран, ряд банков просто не смогут поддерживать нормальный уровень адекватности капитала, среди этих двух банков государственных.

"Так что для выравнивания адекватности капитала государство одной рукой будет забирать деньги у этих банков из капитала, а другой отдавать. Испытывают трудности и ряд коммерческих банков", — предупредил экономист.

Во-вторых, налоговые обязательства в Украине возникают по начисленным, а не полученным доходам, поэтому реальная картина в банковском секторе хуже той, что мы видим в отчетности.

"Часть банков заплатив в бюджет, будет обращаться к акционерам, чтобы закрывать образовавшиеся за время войны дыры в балансе. В-третьих, банки которых вторично заставляют заплатить суперналог начнут закладывать в свои тарифы повышенные налоговые аппетиты государства", — говорит Шапран.

Ситуативно возрастет разница между ставками по кредитам и депозитам населению, может произойти рост комиссионных тарифов банков.

"Поэтому требовать одновременно от банков дешевых кредитов и повышать им налоги — это нелепость. Кроме того, я напомню, что частично виновником этой ситуации является сам НБУ, высокая ставка которого в 2022-2023 гг. привела к высоким доходам банков в 2023-2024 гг. Если бы НБУ прислушался в т.ч. к моим публичным призывам проводить более мягкую монетарную политику, то в балансирующем windfall tax ни в 2023 г., ни в 2024 г. не было бы необходимости. За ошибку НБУ наше общество заплатит дважды: в форме снижения темпов восстановления экономики в 2023-2024 гг., и налоговых поступлений от такого возобновления, и крайне слабый рост кредитования, а теперь как "бонус" мы еще получаем проблему с демотивацией банкиров, за что точно заплатит население и бизнес", — отмечает Шапран.

Кто еще критикует налог

Против выступили:

• Министерство финансов,
• Нацбанк,
• Международный денежный фонд.

В МВФ говорят, что налоги на непредсказуемые доходы применяются всего на один год, в противном случае за это нужно платить политическую цену. Заместитель главы миссии Международного валютного фонда (МВФ) в Украине Тревор Лессард заявил, что банки после повторного введения 50% налога на прибыль могут изменить свою политику прибыли в ожидании очередного такого повышения.

"Если вы вводите налог на чрезвычайную прибыль более одного раза, то люди начнут реагировать, и вы начнете терять доверие к политике", — сказал Лессард.

Лучшим выбором станет повышение налогов долгосрочным способом. Это ведь принесет дивиденды в среднесрочной перспективе, в отличие от одноразового повышения налогов.

НБУ тоже не поддержал идею дополнительно обложить банки, мол, это может привести к тому, что они не будут отвечать требованиям относительно достаточности капитала. В зоне риска окажутся 2 государственных банка "Укрэксимбанк" и Sense Bank.

На сегодня Владимир Зеленский еще не подписал закон. Однако Гетманцев выражает уверенность, что документ все же будет заверен и вступит в силу.

Ранее "Телеграф" рассказывал, почему из чаевых в кафе и ресторанах тоже нужно платить налоги.